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編者按
隨著越來越多的優(yōu)秀律師加盟云亭，不少同仁和客戶都希望更立體地了解云亭和云亭的律師們。我們?yōu)榇碎_設『云亭訪談』欄目，結合每位律師獨特的專業(yè)優(yōu)勢、從業(yè)經(jīng)驗及執(zhí)業(yè)感悟，陸續(xù)推出系列訪談，分享他們的云亭故事。云亭所將一如既往地秉持專業(yè)、友善的職業(yè)信條，為每位云亭律師提供更好成長與發(fā)展的平臺，為更多客戶提供優(yōu)質(zhì)專業(yè)的服務。我們期待有更多志同道合的朋友加入云亭，共同成就理想。
北京云亭律師事務所是一家專注于高端商業(yè)領域法律服務的綜合性律師事務所。云亭所律師堅持專業(yè)、友善的執(zhí)業(yè)信條，堅持客戶至上，以真正解決法律問題為導向，以客戶利益最大化為目標，始終堅持致力于為客戶提供一站式的整體的法律服務解決方案。2023年10月20日，北京云亭律師事務所專業(yè)委員會（第二屆）換屆大會圓滿召開。會上，云亭所根據(jù)律師業(yè)務領域發(fā)展、對客戶服務需求的契合以及專業(yè)化分工的合理性要求，正式宣布成立十五個專業(yè)委員會。此次換屆大會的順利召開，為云亭所開展相關專業(yè)領域的法律研究和服務工作奠定了良好的基礎，云亭所將繼續(xù)秉承專業(yè)精神，為客戶提供多層次、一站式的優(yōu)質(zhì)法律服務。
云亭訪談將對十五個專業(yè)委員會的牽頭合伙人進行系列專訪報道，展示云亭作為“科研”律所的建設成果。
本期受訪嘉賓是云亭資本市場專委會張昇立律師。
Q1：資本市場領域的律師業(yè)務主要有哪些，業(yè)務有哪些特點？
資本市場業(yè)務涵蓋的范圍很廣，律師執(zhí)業(yè)角度看凡與“發(fā)行”相關的業(yè)務都是可以提供相關法律服務的，比如證券發(fā)行、發(fā)債和發(fā)金融工具、發(fā)各類金融產(chǎn)品。當然也可以說，在各大交易所發(fā)行的才是最傳統(tǒng)的資本市場業(yè)務，其中最受關注的就是股票的上市發(fā)行。
發(fā)行業(yè)務的一個特點是關注相關披露信息的真實、準確、完整性，并對其查驗。反之如果未履行律師的特別注意義務導致項目的法律文件結論不真實、不準確或錯誤，輕則受到監(jiān)管警告處罰，重則承擔相應責任。所以做資本市場的律師都多少有些共同的有趣特質(zhì)，就是很愛細究文字表述。畢竟法律文件要直面市場，形式上一兩個錯別字都可能成為行業(yè)新聞。此外，在法律和監(jiān)管規(guī)則不斷變化的背景下，用詞的變化往往背后有明確的原因，不細究也不行。舉個例子，比如現(xiàn)階段還有媒體把境內(nèi)企業(yè)首次公開發(fā)行（Initial Public Offering）仍簡稱A股“IPO業(yè)務”就不太準確。因為上市除了首次公開發(fā)行路徑外，還有北交所新增掛牌企業(yè)轉上市路徑。嚴格來說這類上市并不是“首次”公開，所以是僅“PO”而“不I”。
Q2：想成為專業(yè)資深的資本市場業(yè)務律師，應該具備哪些條件或素質(zhì)？
首先律師提升專業(yè)水平離不開法律行業(yè)基本的勤奮和敬業(yè)。其次對同一問題要多角度看。因為資本市場業(yè)務的結果會受法律之外的因素影響，所以看問題在立足法律的基礎上，同時從監(jiān)管、客戶、會計師、券商等多角度理解。最后，需要一定運氣。這主要是說市場環(huán)境影響很大，市場好業(yè)務多的時候，積累多成長也快。運氣不好可能事倍功半。
Q3：資本市場業(yè)務領域云亭有哪些優(yōu)勢？
資本市場業(yè)務往往是團隊作戰(zhàn)，需要律師間的互相有機配合。云亭的律師團隊合作默契，經(jīng)驗豐富，樂于為客戶提供更貼合客戶情況的服務。此外，資本市場領域是重監(jiān)管領域，證監(jiān)會、交易所、基金協(xié)會等等的相關規(guī)則一直與時俱進，需要做大量的案頭整理工作。我們梳理規(guī)則時會稍多一點耐心，樂于分享成果。
學而不思則罔，要多總結和多交流，尤其是與行業(yè)專家多溝通。從我個人角度看，執(zhí)業(yè)近十年來也很感謝一路上共同切磋的專業(yè)伙伴。此外，也是得益于良好的梳理習慣，在云亭“一米寬、十米深”的鉆研精神下，我和同事魏廣林律師也把我們內(nèi)部梳理的案頭資料結集，在平行的金融爭議解決領域出版了《信托糾紛案件勝訴實戰(zhàn)指南》。誠如剛剛所說，我們可能運氣也稍好。
Q4：本專委會組成人員主要構成情況？
云亭資本市場專委會是一個有經(jīng)驗、有活力、有實力的專委會，由1名主任、2名副主任及11名委員組成。專委會成員有業(yè)內(nèi)知名的對IPO中專利狙擊問題專項應對的資深律師，有專精各類私募基金的各個環(huán)節(jié)的頂尖律師，也有非訴和訴訟經(jīng)驗都非常豐富的交叉型專家律師。更多的則是各個長期在項目一線兢兢業(yè)業(yè)積累了大量經(jīng)驗的主辦律師。可以說我們的團隊足以為客戶提供全方位的資本市場服務。
值得一提的是，專委會成員雖然都是從事相關業(yè)務十多年的資深律師，但是合伙人整體同比卻更為年富力強，習慣于親力親為地從事業(yè)務，深受客戶好評。
Q5：放眼未來，該專業(yè)領域會有怎樣的市場發(fā)展空間？
國家的大政策是構建多層次資本市場，市場空間值得挖掘。北京證券交易所的設立是其重要表現(xiàn)，相關業(yè)務的增量空間很明顯。當然競爭也會比以前激烈，看看證監(jiān)會這兩年備案的從事證券法律業(yè)務的律所，一方面是目前已累計有上千家，另一方面其中近百家在上一年度中又無證券業(yè)務。反映出在律師人數(shù)激增的背景下，資本市場領域的法律服務呈現(xiàn)二八定律。
在這樣的背景下，法律服務市場的格局同時具有業(yè)務集中和業(yè)務分層兩種情況并存的趨勢。我認為市場長期來看確似一個天平，可以稱量每家律所律師的法律服務質(zhì)量，而每個長期堅持專業(yè)服務的律所都可以從客戶手中逐漸贏得市場天平的砝碼。
Q6：請介紹一下云亭資本市場業(yè)務領域的業(yè)績……
云亭自成立以來積極穩(wěn)健地發(fā)展資本市場業(yè)務，我們是《證券服務機構從事證券服務業(yè)務備案管理規(guī)定》公布后當季完成備案的律師事務所之一，遴選了一批富有經(jīng)驗的資深律師加入到我們的內(nèi)核制度建設。我們境內(nèi)業(yè)務客戶穩(wěn)步增長，尤其重視客戶對北京證券交易所的需求。比如說，我們?yōu)槭當?shù)家取得北交所上市資格的企業(yè)提供在向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市的全流程服務，包括面向發(fā)行人董事及高管的發(fā)行培訓、上市路演推介資料的審查、出具超額配售選擇權實施法律意見、發(fā)行見證。值得一提的是，除了擬上市公司的股份制改造、公司治理合規(guī)及上市公司再融資、股權激勵計劃等常規(guī)非訴業(yè)務外，我們在處理公司控制權爭奪、上市公司證券虛假陳述、上市公司行政處罰復議等其他爭議解決方面也有長期專業(yè)的積累。
未來我們會繼續(xù)做好專業(yè)服務，爭取獲得更多的客戶認可，繼續(xù)擴大行業(yè)影響力，嶄露崢嶸。
Q7：作為云亭的資本市場專業(yè)委員會的牽頭合伙人，您如何規(guī)劃在任期內(nèi)的工作？為實現(xiàn)專委會目標計劃朝哪些方面努力，有沒相關規(guī)劃和舉措？
云亭資本市場專委會的發(fā)展離不開集體的努力和律所的支持。我們的目標和規(guī)劃應當務實。比如專業(yè)積累方面，一方面要群策群力來捕捉行業(yè)動向尤其是政策動向，另一方面則要及時向客戶傳達并擴大宣傳，讓我們服務的客戶更好更快地結合政策做出決策。又比如風險控制方面，我們應當在現(xiàn)有的內(nèi)控機制上加以優(yōu)化，比如增加內(nèi)核人員、提高內(nèi)核質(zhì)量、修訂內(nèi)核制度。隨著資本市場的典型案例不斷增多，我們也會緊跟司法裁判動向來及時做好所內(nèi)的風險合規(guī)培訓工作。
另外專業(yè)寫作一直是本所的專業(yè)法寶，我們也會針對行業(yè)熱點和前沿問題組織討論、研究和寫作。專業(yè)積累在于一點一滴，我們相信云亭的資本市場專委會能夠一步一個腳印地踏實前進。
資本市場專委會簡介
云亭律所是證監(jiān)會備案的從事證券法律業(yè)務的律所。我們?yōu)槎鄬哟钨Y本市場領域提供全面法律服務，具有豐富的實務經(jīng)驗。云亭作為發(fā)行人或承銷商的法律顧問，為客戶提供首次公開發(fā)行并上市（IPO）法律服務；為上市公司提供股權激勵與員工持股、再融資、重大資產(chǎn)重組、上市公司收購等法律服務；為私募基金管理人提供管理人登記、重大事項變更、自律核查、私募基金設立與備案、私募基金投資管理、私募基金退出與清算、私募基金糾紛處理等法律服務；為企業(yè)發(fā)行公司債券、優(yōu)先股、非金融企業(yè)債務融資工具等提供法律服務。此外，我們也為涉及上市公司或金融機構的資管信托產(chǎn)品及證券虛假陳述引起的訴訟提供爭議解決法律服務。
